미국 주식 투자 | S&P500은 연일 상승! CPI는 미국 인플레이션 둔화 시사. 미국 경제도 견고하다. 하지만 방심은 금물!

 7월 12일 미국 증시


  • 다우지수 34,347 +0.25% 상승 
  • S&P500 4,472 +0.74% 상승
  • 나스닥 13,918 +1.15% 상승

미국 증시가 3일 연속 상승하며 S&P500 지수는 지난 4월 이후 최고치를 기록했다.

6월 미국 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 둔화되어 인플레이션이 둔화되고 있음을 시사했다.

Russell 2000은 +1.05%로 소형주들도 상승했다.

VXUS(전세계 주식 제외 미국)는 +1.86%로 큰 폭으로 상승했다.

미국 10년물 국채 수익률은 3.861%. -0.121로 큰 폭으로 하락.

VIX 지수는 13.54.-1.30으로 하락했다.


환율・금융


  • 달러/엔 138.5 -1.33% -1.33
  • NY 원유 75.86 +1.38% +1.38%
  • NY 금 1,958 +1.38% +1.38%. 

달러/엔은 138엔대.

원유와 금은 상승했다.

비트코인 30,333 -0.96% 하락.


S&P500 맵


S&P500 맵



섹터별 현황


통신 +1.52
공익 +1.46
소재 +1.29
정보 기술 +1.25
일반소비재 +0.96
에너지 +0.90
금융 +0.64
부동산 +0.44
생활필수품 +0.23
자본재 -0.20
헬스케어 -0.28% 하락

전체 11개 섹터 중 9개 섹터가 상승.

통신, 유틸리티, 소재 등이 큰 폭으로 상승했다.


스타일박스


스타일박스









모든 카테고리가 상승.

소형주와 대형 성장주가 큰 폭으로 상승했다.


개별 종목


  • 엔비디아 +3.5%.

소프트뱅크 그룹 산하의 영국 반도체 설계 대기업이 이르면 9월로 예정된 IPO를 둘러싸고 엔비디아를 앵커 투자자로 영입하는 방향으로 협상을 진행하고 있는 것으로 알려짐.


6월 CPI


  • 소비자물가지수(CPI)

(전월대비)결과 +0.2% 예상 +0.3% 이전 +0.1% 이전 +0.1

(전년 대비) 결과 +3.0% 예상 +3.1% 이전 +4.0% 이전 +4.0

  • CPI 코어

(전월대비)결과 +0.2% 예상 +0.3% 이전 +0.4%

(전년동월대비) 결과 +4.8% 예상 +5.0% 이전 +5.3%

CPI는 전년 대비 3.0% 상승, 2021년 3월 이후 2년여 만에 최저치를 기록했다.


변동성이 큰 식품과 에너지를 제외한 핵심 CPI도 전년 대비 4.8%로 예상치를 밑돌며 2021년 하반기 이후 가장 낮은 성장률을 기록했다.

연준의 목표치인 2%를 상회하는 수준이지만, 지금까지의 통화정책이 인플레이션 억제에 효과를 발휘하고 있음을 시사했다.

이에 따라 달러/엔은 약보합세로 돌아섰다. 미국 채권 수익률은 하락. 주가는 상승했다.


CPI 발표 전


금리 인상 예상

금융시장에서는 6월 0.25%의 금리인상을 거의 확실하게 반영하고 있지만,

전날(위 이미지)보다 한 차례 더 인상(5.50~5.75)할 것이라는 전망이 낮아졌다.


오늘


금리 예상



관계자 코멘트


워런 상원의원 "파월 연준 의장은 금리인상을 중단해야 한다"고 발언.

한편, 리치몬드 지역 연준의 버킨 총재는 미국의 인플레이션이 여전히 너무 높다는 견해를 밝히며, 연준이 목표한 2%의 인플레이션을 달성할 수 있을 정도로 총수요가 둔화되었는지 여부는 아직 알 수 없다고 말했다.

미니애폴리스 연준의 카슈카리 총재도 추가 금리 인상이 필요하다면 은행에 대한 조치를 취해야 한다는 기존 입장을 유지했다(로이터).


요약


미국 증시 상승, CPI가 1년 만에 소폭 상승하면서 연준의 금리 인상이 한 차례에 그칠 것이라는 전망이 높아졌다.

하지만 인플레이션은 여전히 목표치인 2%에 도달하지 못했고, 연준 관계자들의 매파적인 발언이 이어지고 있다.

경제정책이 실제 경제와 인플레이션에 영향을 미치기까지 시차가 있기 때문이다,

지금까지의 급격한 금리인상 효과가 어느 정도이며, 그것이 인플레이션을 목표치인 2% 내외로 억제하기에 충분했을까? 예상대로 인플레이션을 억제할 수 있을지, 연준 위원들과 투자자들은 앞으로 발표되는 경제지표들을 지켜보며 판단할 것이다.

조금 좋은 소식은 연준이 12일 발표한 지역 연준 경제보고서(베이지북)에서 미국의 경제활동이 5월 말 이후 전반적으로 다소 개선됐다고 지적하고, 향후 몇 달간 완만한 성장세를 이어갈 것이라는 전망을 내놓았다는 점이다(로이터).

미국 경제의 견고함과 함께 억제적인 통화정책의 영향이 일부 지역과 분야에서 나타나기 시작한 것도 인플레이션 억제라는 측면에서 좋은 소식이다.

오늘 환율처럼 주가와 채권 수익률이 언제 큰 폭으로 뛰어오를지 알 수 없다.

시장의 예상치 못한 급격한 하락을 피하기는 어렵지만, 시장에 계속 머물러 있는 것만으로도 급등일의 혜택을 누릴 수 있다.

특히 투자 초보자라면 전문가들도 어려워하는 시장 타이밍을 잡는 전략을 세우기 전에 자신의 위험 허용 범위 내에서 시장에 자산을 배분하고, 우선은 상승을 놓치지 않고 그 혜택을 제대로 누리는 것이 중요하다고 생각합니다.