미국 주식 투자 | 피치 "미국채 AAA에서 AA+로 강등" 나스닥과 성장주 하락


 8월 2일 미국 증시


  • 다우지수 35,282   -0.98%
  • S&P500 4,513     -1.38%
  • 나스닥 13,973      -2.17%

미국 증시 하락.

3대 신용평가사 중 하나인 피치(Fitch Ratings)가 미국의 신용등급을 강등하면서 주식시장은 하락했다.

채권시장에서는 큰 혼란은 없었지만, ADP 미국 민간고용지표가 호조를 보이면서 10년물 국채금리가 상승. 성장주와 소형주에는 역풍으로 작용했다.

Russell 2000은 -1.37%로 소형주도 하락했다.

VXUS(전세계 주식 제외 미국)도 -1.95%로 하락했다.

미국 10년물 국채 수익률은 4.090%. +0.043으로 상승.

VIX 지수는 16.09로 +2.16으로 크게 상승했다.



외환 및 원자재


달러/엔 143.35  +0.02%
NY 원유 79.75   -1.99%
NY 금 1,933      -0.36%

달러/엔은 143엔대에서 거의 보합세.

원유는 -1.99%로 하락. 금도 소폭 하락했다.

비트코인은 29,156달러. -1.82% 하락했다.



S&P500 맵


S&P500




섹터


생필품         +0.25%
헬스케어      +0.06%
공공서비스   -0.01%
부동산         -0.44%
금융            -0.89%
자본재         -1.08%
소재            -1.23%
에너지         -1.34%
일반소비재   -1.84%
통신            -2.08%
정보 기술     -2.59%

생활필수품과 헬스케어 제외한 모든 섹터가 하락.

방어적인 섹터가 버티는 동안 성장형 섹터가 크게 하락했다.



스타일박스


스타일박스

모든 사이즈와 스타일이 하락.

특히 성장주와 소형주가 하락했다.



7월 ADP 미국 민간 고용자 수


결과 32.4만 명 예상 18.9만 명 전월 45.5만 명

예상을 상회하며 노동시장의 강세를 시사했다. 반면 임금 상승률은 7월에도 둔화됐다.

고용 통계를 앞두고 경제와 인플레이션에 좋은 수치가 나왔다.



미국 국채 신용등급 강등


세계 3대 신용평가사라고 하면 '무디스', 'S&P', 그리고 빅3 중 가장 작은 '피치'를 꼽을 수 있다.

그 중 피치 레이팅스가 1일 미국의 장기 외화표시 발행자 디폴트 등급을 최상위 등급인 '트리플 A'에서 '트리플 A+'로 한 단계 하향 조정했다.

피치는 등급 강등 발표문에서 "반복되는 부채한도를 둘러싼 갈등과 벼랑 끝 해결로 구체화된 거버넌스 악화를 반영했다"고 설명했다.

미국 국채가 몇 년 간격으로 디폴트 위기에 처한 것을 이유로 들었다.

이에 대해 옐런 미 재무장관은 성명을 통해 "피치의 결정에 강력히 이의를 제기한다"며 등급 강등은 자의적이고 오래된 데이터에 근거한 것이라고 반박했다. "피치의 결정은 투자자들의 인식을 바꿀 수 없다"고 주장했다.

빅3가 미국 국채 신용등급을 강등한 것은 2011년 유럽 채무위기 당시 S&P가 신용등급을 한 단계 낮춘 이후 약 12년 만이다. 무디스는 여전히 미국 국채에 대해 '최상위' 등급을 유지하고 있다.

현재 신용평가 3사로부터 최상위 등급을 부여받은 국가는 호주, 독일, 싱가포르, 스위스이다.

기업으로는 마이크로소프트와 존슨앤드존슨이 유명하다.



요약


미국 증시는 10년물 국채 수익률 상승이 성장주 등에 역풍으로 작용한 데다, 무디스 소식에 따른 차익실현 매물이 나오면서 하락했다.

경기침체 우려의 후퇴와 인플레이션 둔화, 금리 인상이 정점을 찍고 있다는 점, 그리고 AI 붐 등으로 인해 다소 고평가, 과열된 측면이 있었다는 의견도 있다,

이번 신용등급 강등은 딱 좋은 구실이 되었습니다.

손바닥 뒤집기로 유명한 뱅크오브아메리카는 월가의 대형 은행 중 처음으로 미국 경기침체 예측을 공식적으로 철회했다.

지난 3분기 미국 경제활동의 성장률은 평균 2.3%, 실업률은 사상 최저 수준에 가까웠고, 임금과 물가 압력은 비록 느리지만 올바른 방향으로 나아가고 있다고 지적했다.

찰스 슈왑이 3일 발표한 미국 전역의 조사 결과에 따르면,

미국인들의 현재 저축 목표는 평균 180만 달러(약 25억 원)이다. 이는 전년도 170만 달러에서 상승한 것으로, 투자자와 미국 국민들이 인플레이션의 영향을 다시 한 번 체감하고 있음을 시사했다.

현재 일본에서도 물가 상승이 지속되고 있다. 이것이 지난 20년처럼 다시 0인플레이션(디플레이션) 시대로 돌아갈지, 아니면 장기적으로 완만한 상승세가 지속될지는 알 수 없다.

다만, 만약 인플레이션 시대가 온다고 해도 충분히 대응할 수 있는 자산 배분을 해 두어야 한다.

또한 '정상적인 인플레이션 경제에 대한 생각과 대처법'을 염두에 두고 '디플레이션 브레인, 디플레이션 마인드'에서 언제든 전환할 수 있도록 하는 것이 중요하다고 생각합니다.

그렇다고 지나치게 당황할 필요는 없습니다.

인플레이션 대책이라고 불리는 몇 가지 방법이 있지만, 저는 평소처럼 주식 투자를 계속할 생각입니다.

잘못하면 '인플레이션이다~'라고 떠드는 사람들에게 현혹되어, 수상한 인플레이션 대책 마케팅 상품(투자 상품)에 속지 않도록 주의해야 합니다.